코인 선물 계산기 | 청산가·손익(PnL)·수익률(ROE) 계산

코인 선물 계산기는 방향(롱·숏)과 진입가, 레버리지, 수량 또는 증거금을 넣으면 청산가·손익(PnL)·수익률(ROE)을 한 번에 계산합니다. 명목가치와 필요증거금, 진입·청산 수수료, 펀딩비까지 반영해 실제로 손에 쥐는 순손익을 미리 가늠할 수 있습니다.

코인 선물 계산기란?

코인 선물 계산기는 레버리지 선물 거래의 손익과 위험을 미리 계산하는 도구입니다. 진입가와 레버리지, 포지션 크기를 넣으면 가격이 목표가에 도달했을 때의 손익과 수익률, 그리고 어느 가격에서 강제 청산되는지를 보여줍니다.

선물은 증거금(마진)의 몇 배로 포지션을 잡기 때문에 작은 가격 변동에도 손익이 크게 흔들립니다. 그래서 진입 전에 청산가와 순손익을 확인하는 것이 중요합니다. 이 계산기는 바이낸스·바이비트 같은 USDⓈ-M 무기한 선물을 기준으로 만들었습니다.

사용 방법

• 손익·청산가 탭: 위쪽에서 롱 / 숏 방향을 고릅니다
• 진입가와 레버리지(배수)를 입력합니다
• 수량으로 / 증거금으로 탭을 골라, 코인 개수나 투입 증거금 중 하나만 입력합니다(증거금을 넣으면 수량은 자동 환산)
• 목표가(청산·매도 예상가)에 종료할 가격을 넣으면 그 가격 기준 손익이 계산됩니다
• 마진 모드·수수료·펀딩비 설정(선택)을 펼치면 격리/교차, 유지증거금율(MMR), Taker·Maker 수수료율, 진입·청산 주문 유형, 펀딩비율·정산 횟수를 넣을 수 있습니다
• 계산하기를 누르면 명목가치·필요증거금·청산가·손익·수익률·수수료·순손익이 나옵니다
• 목표가 탭: 진입가·레버리지·원하는 수익률(ROE)을 넣으면 몇 %까지 가야 그 수익률이 나오는지 목표 가격을 역산합니다(왕복 수수료율을 넣으면 순수익률 기준으로 계산)
• 코인마진 탭: 코인마진(인버스) 계약의 손익은 코인으로 정산되므로, 계약 수·계약단위(1장당 USD, BTCUSD는 100)를 넣어 코인 기준 손익·청산가를 따로 계산합니다
• 최대오픈 탭: 가용 잔고와 레버리지로 지금 최대 몇 개까지 진입할 수 있는지를 계산합니다
• 손익·청산 탭에서 손절가(SL)를 함께 넣으면 익절 손익과 손절 손익, 손익비(R:R)를 같이 보여줍니다
• 오픈가 탭: 목표 종료가·레버리지·목표 수익률(ROE)을 넣으면 그 수익률이 나오려면 진입가가 얼마여야 하는지를 역산합니다
• 평균가 탭: 분할 매수(물타기)한 진입가·수량을 회차별로 넣으면 평균 진입가를 계산합니다

계산식(공식)

손익과 수익률은 다음과 같이 구합니다. 명목가치 = 진입가 × 수량, 필요증거금 = 명목가치 ÷ 레버리지입니다. 손익은 롱: (청산·매도가 − 진입가) × 수량, 숏: (진입가 − 청산·매도가) × 수량으로 계산하고, 수익률(ROE) = 손익 ÷ 필요증거금 × 100입니다. 그래서 ROE는 가격 변동률에 레버리지를 곱한 값과 같아집니다. 레버리지 효과를 뺀 가격 손익률 = 손익 ÷ 명목가치 × 100도 함께 보여줍니다. 손절가를 넣으면 손익비(R:R) = 익절 손익 ÷ 손절 손실로 위험 대비 기대수익을 확인할 수 있고, 분할 매수 평균가는 Σ(진입가×수량) ÷ Σ수량으로 계산합니다.

격리 마진 청산가는 손실이 (증거금 − 유지증거금)만큼 났을 때의 가격으로, 롱 = (진입가×수량 − 증거금 − 공제) ÷ (수량×(1 − 유지증거금율)), 숏 = (증거금 + 진입가×수량 + 공제) ÷ (수량×(1 + 유지증거금율))로 추정합니다(공제 = 구간별 maintenance amount). 교차 마진이면 교차 유효담보 = 개시증거금 + 추가 격리 마진 + 가용 잔고 + 미실현손익(UPNL) − 다른 포지션 유지증거금(TMM)으로 증거금을 잡습니다. 목표 종료가에서 원하는 수익률이 나오게 진입가를 역산할 때는 롱 진입가 = 목표종료가 ÷ (1 + ROE÷100÷레버리지), 숏 진입가 = 목표종료가 ÷ (1 − ROE÷100÷레버리지)입니다. 목표 수익률로 매도가를 역산할 때는 롱 목표가 = 진입가 × (1 + 수수료율 + ROE÷100÷레버리지) ÷ (1 − 수수료율), 숏 목표가 = 진입가 × (1 − 수수료율 − ROE÷100÷레버리지) ÷ (1 + 수수료율)로 계산합니다. 여기에 수수료 = 진입·청산 각 명목가치 × 수수료율, 펀딩비 = 명목가치 × 펀딩비율 × 정산 횟수(펀딩비율이 양수면 롱이 지불·숏이 수취, 음수면 반대)를 반영하면 실제 순손익이 됩니다. 이 청산가는 유지증거금 구간·청산 수수료를 단순화한 간이 추정치로, 거래소 실제 청산가와는 조금 차이가 날 수 있습니다.

코인마진(인버스) 계약은 손익이 코인으로 정산되므로 공식이 다릅니다. 롱 손익(코인) = 계약USD × (1 ÷ 진입가 − 1 ÷ 매도가), 숏 손익(코인) = 계약USD × (1 ÷ 매도가 − 1 ÷ 진입가)입니다. 코인마진 청산가는 롱 = 진입가 × 레버리지 × (1 + 유지증거금율) ÷ (레버리지 + 1), 숏 = 진입가 × 레버리지 × (1 − 유지증거금율) ÷ (레버리지 − 1)로 추정합니다.

실제 예시

진입가 60,000 USDT에 롱, 레버리지 10배, 수량 0.5개를 잡았다고 해보겠습니다. 명목가치는 30,000 USDT, 필요증거금은 3,000 USDT입니다. 유지증거금율 0.5%를 적용하면 청산가는 (30,000 − 3,000) ÷ (0.5 × 0.995) = 약 54,271.36 USDT입니다.

가격이 66,000 USDT까지 올라 종료하면 손익은 (66,000 − 60,000) × 0.5 = +3,000 USDT, 수익률(ROE)은 3,000 ÷ 3,000 = +100%입니다. Taker 수수료 0.05%를 진입·청산에 적용하면 수수료 합계는 15 + 16.5 = 31.5 USDT라서, 순손익은 약 +2,968.5 USDT, 순수익률은 약 +98.95%가 됩니다.

계산 근거

청산가·손익 공식은 바이낸스 USDⓈ-M 선물 청산가 산정 문서를 참고했습니다. 다만 거래소 실제 청산가는 유지증거금 구간(maintenance amount)과 청산 수수료까지 반영하므로, 이 계산기의 청산가는 간이 추정치로 보시는 것이 좋습니다. 격리 마진은 해당 포지션 증거금만으로 청산가가 정해지지만, 교차 마진은 지갑 전체 잔고·미실현손익까지 함께 계산돼 실제 청산가가 달라집니다. 코인마진(인버스) 계약의 청산가·손익 공식은 바이낸스 COIN-M 선물 청산가 산정 문서를 참고했으며, 손익이 코인으로 정산돼 USDⓈ-M과 공식이 다릅니다.

수수료 기본값은 바이낸스 선물 수수료의 일반 등급 Taker 0.05%·Maker 0.02%를 예시 기본값으로 넣어 둔 것입니다. 수수료는 VIP 등급·프로모션·거래소 정책에 따라 달라지므로, 실제 수수료는 거래소 수수료 페이지에서 확인해 직접 입력하시기 바랍니다. 유지증거금율(MMR)도 코인·포지션 구간별로 다르며 기본값 0.5%는 소액 구간의 대략적인 값입니다. USDⓈ-M은 단방향(one-way) 기준으로 격리·교차 청산가를 추정하며 헤지 모드는 지원하지 않습니다. 코인마진(COIN-M) 청산가는 격리·one-way 단순 추정이고, 최대 오픈 가능량은 수수료·오픈로스를 반영하지 않은 이론값이니 참고용으로만 활용하시기 바랍니다.

세금도 알아두면 좋습니다. 코인(가상자산) 소득세는 원래 2022년 1월 시행 예정이었으나 세 차례 유예를 거쳐 2027년 1월 1일 시행으로 미뤄졌습니다. 시행되면 연 250만 원 기본공제 후 국세 20%(지방소득세 2%를 더하면 22%)가 부과됩니다. 즉 2026년 12월 31일까지는 코인 선물 손익 자체에 과세되지 않습니다. 자세한 내용은 국세청 가상자산소득 과세 안내에서 확인하세요.

자주 묻는 질문